Samsung Biologics akan melakukan penambahan modal melalui penerbitan saham baru (rights issue) senilai 3 triliun won. Sekitar 90% dana hasil aksi korporasi ini akan dipakai untuk mengakuisisi PolyPeptide Group, perusahaan global contract development and manufacturing organization (CDMO) di bidang peptida. Sisanya dialokasikan untuk perluasan Bio Campus 2 di Songdo, Incheon.
Samsung Biologics mengumumkan pada 28 bahwa perusahaan memutuskan melakukan rights issue dengan skema penjatahan terlebih dahulu kepada pemegang saham, lalu dilanjutkan penawaran umum untuk saham yang tidak terserap. Perusahaan akan menerbitkan 2,27 juta saham biasa baru.
Target dana yang akan dihimpun sebesar 3 triliun 9 miliar won. Dari jumlah tersebut, 2 triliun 7.062 miliar won dialokasikan untuk akuisisi PolyPeptide Group, dan 2.948 miliar won untuk investasi fasilitas.
Harga penerbitan yang direncanakan adalah 1.322.000 won per saham. Harga ini menerapkan tingkat diskon 15%, dan harga penerbitan final akan ditetapkan pada 4 November dengan mempertimbangkan pergerakan harga saham.
Amankan bisnis peptida dengan dana 2,7 triliun won
Tujuan terbesar rights issue ini adalah mengamankan pendanaan untuk akuisisi PolyPeptide Group yang diumumkan pada Juli lalu.
Samsung Biologics memutuskan mengakuisisi PolyPeptide Group yang berkantor pusat di Swiss senilai 1,46 miliar franc Swiss, atau sekitar 2,7 triliun won.
PolyPeptide Group merupakan CDMO yang mengembangkan dan memproduksi bahan baku obat peptida. Peptida adalah zat yang tersusun dari rangkaian pendek beberapa asam amino, dan digunakan sebagai komponen kunci berbagai obat, termasuk terapi diabetes dan obesitas. Bahan baku obat merujuk pada komponen inti yang menghasilkan efek obat sebelum menjadi produk obat jadi.
Setelah akuisisi rampung, Samsung Biologics akan memperluas cakupan bisnisnya hingga produksi obat peptida. Langkah ini melengkapi portofolio perusahaan yang selama ini mencakup obat antibodi, messenger ribonucleic acid (mRNA), serta antibody-drug conjugate (ADC).
Sisa dana sebesar 2.948 miliar won akan digunakan untuk perluasan Bio Campus 2 di Songdo. Perusahaan berencana menambah pabrik 6 hingga 8 secara bertahap setelah pabrik 5, sehingga kapasitas produksi global meningkat menjadi 1.385.000 L pada 2032.
Rasio penambahan modal 4,9%…tingkat partisipasi pemegang saham ritel juga jadi sorotan
Rasio penambahan modal dalam rights issue ini sebesar 4,904%.
Dari 2,27 juta saham baru, 20% atau 454.000 saham akan dialokasikan terlebih dahulu kepada koperasi kepemilikan saham karyawan. Sisanya akan dibagikan kepada pemegang saham berdasarkan porsi kepemilikan pada tanggal pencatatan penjatahan saham baru.
Rasio penjatahan saham baru per 1 saham lama adalah 0,0392737657 saham. Jika memiliki 100 saham, pemegang saham dapat memesan sekitar 3,93 saham. Pemegang saham yang tidak ikut memesan dapat menjual bukti hak memesan efek (rights) di pasar.
Porsi kepemilikan pemegang saham terbesar dan pihak-pihak berelasi di Samsung Biologics mencapai 74,3%. Namun, sejauh ini belum diungkapkan berapa besar partisipasi mereka dalam rights issue kali ini. Ke depan, pasar juga akan mencermati seberapa besar porsi saham yang diserap pemegang saham pengendali dan pemegang saham ritel.
Ada preseden. Samsung Biologics juga melakukan rights issue sekitar 3,2 triliun won pada 2022. Saat itu, pemegang saham eksisting seperti Samsung C&T dan Samsung Electronics menyerap seluruh porsi yang dialokasikan, dan tingkat pemesanan total juga melampaui 100%.
Reaksi pasar pada awalnya negatif. Menurut Korea Exchange, saham Samsung Biologics pada tanggal 28 pukul 10.35 turun 5,21% dibandingkan hari sebelumnya dan diperdagangkan di 1.511.000 won. Pada awal perdagangan, penurunan sempat mendekati 7%.
Saham sisa setelah penawaran umum akan diserap penuh oleh penjamin emisi
Saham yang tersisa setelah pemesanan oleh pemegang saham lama akan ditawarkan kembali kepada investor umum melalui penawaran umum.
Saham sisa final yang tetap tidak terserap juga akan dibeli seluruhnya oleh para joint lead underwriter, termasuk Shinhan Investment Corp., NH Investment & Securities, Korea Investment & Securities, dan KB Securities. Struktur ini dirancang agar perusahaan tetap dapat menghimpun dana sesuai rencana meski pemesanan dari pemegang saham lama maupun penawaran umum tidak memenuhi ekspektasi.
Jadwal berikutnya adalah efektifnya pernyataan pendaftaran sekuritas pada 30 September, disusul tanggal pencatatan penjatahan saham baru pada 6 Oktober. Periode pemesanan untuk pemegang saham lama dijadwalkan pada 9–10 November, sementara penawaran umum untuk saham yang tidak terserap pada 12–13 November. Saham baru akan tercatat (listing) pada 30 November.
Ini merupakan pertama kalinya dalam sekitar empat tahun Samsung Biologics kembali melakukan rights issue bernilai triliunan won. Pada 2022, perusahaan menghimpun sekitar 3,2 triliun won dan menggunakannya untuk akuisisi saham Samsung Bioepis, pembangunan pabrik 4, serta pengamanan lahan tambahan.
Sementara itu, Samsung Biologics membukukan pendapatan konsolidasi sebesar 2 triliun 5.780 miliar won dan laba operasional 1 triliun 1.672 miliar won pada semester I tahun ini. Angka tersebut masing-masing naik 28,0% dan 28,6% dibandingkan periode yang sama tahun lalu. Laba bersih periode berjalan juga meningkat 35,3% menjadi 8.999 miliar won.
