Samsung Biologics se dispone a ejecutar una ampliación de capital por 3 billones de wones. Cerca del 90% de los fondos se destinará a la adquisición del grupo Polypeptide, una compañía global de desarrollo y fabricación por contrato (CDMO) de péptidos, y el resto se invertirá en la ampliación del segundo biocampus de Songdo, en Incheon.
Samsung Biologics comunicó el día 28, a través de una notificación regulatoria, que ha aprobado una ampliación de capital mediante asignación preferente a los accionistas, seguida de una oferta pública de las acciones no suscritas, con la emisión de 2,27 millones de nuevas acciones ordinarias.
El importe previsto de captación asciende a 3 billones y 9.000 millones de wones. De esa cifra, 2 billones y 7.062 millones de wones se asignan a la adquisición del grupo Polypeptide y 294.800 millones de wones a inversión en instalaciones.
El precio de emisión previsto es de 1.322.000 wones por acción. La compañía aplica un descuento del 15%, y el precio final de emisión se fijará el 4 de noviembre, en función de la cotización futura.
2,7 billones de wones para asegurarse el negocio de los péptidos
El objetivo principal de esta ampliación de capital es garantizar la financiación para la compra del grupo Polypeptide, anunciada el pasado julio.
Samsung Biologics acordó adquirir el grupo Polypeptide, con sede en Suiza, por 1.460 millones de francos suizos, unos 2,7 billones de wones.
El grupo Polypeptide es una CDMO que desarrolla y produce principios activos farmacéuticos (API) de péptidos. Los péptidos son sustancias formadas por la unión corta de varios aminoácidos y se utilizan como componente clave en diversos medicamentos, incluidos tratamientos para la diabetes y la obesidad. Los principios activos farmacéuticos se refieren al componente esencial que aporta el efecto terapéutico antes de elaborar el medicamento final.
Una vez se cierre la operación, Samsung Biologics ampliará su ámbito de negocio a la producción de fármacos peptídicos, además de sus líneas actuales de medicamentos de anticuerpos, ARN mensajero (mRNA) y conjugados anticuerpo-fármaco (ADC).
Los 294.800 millones de wones restantes se destinarán a la ampliación del segundo biocampus de Songdo. La compañía prevé añadir de forma secuencial las plantas 6 a 8 tras la planta 5, con el objetivo de elevar la capacidad global de producción hasta 1.385.000 L para 2032.
Ratio de ampliación del 4,9%… también interesa la tasa de suscripción de los minoristas
El ratio de ampliación de esta operación es del 4,904%.
De las 2,27 millones de acciones nuevas, el 20% —454.000 acciones— se asignará con prioridad al plan de participación accionarial de empleados. El resto se distribuirá entre los accionistas existentes en función de su participación a la fecha de referencia para la asignación de nuevas acciones.
La proporción de asignación de nuevas acciones por cada acción existente es de 0,0392737657. Si se poseen 100 acciones, se podrá suscribir aproximadamente 3,93 acciones. Los accionistas que no suscriban pueden vender en el mercado los derechos de suscripción preferente.
La participación del accionista mayoritario de Samsung Biologics y de las partes vinculadas alcanza el 74,3%. Sin embargo, aún no se ha hecho público cuánto suscribirán efectivamente en esta ampliación. También será un punto a seguir cuánto de la asignación suscribirán los accionistas minoritarios junto con el mayoritario.
Hay precedentes. Samsung Biologics ya realizó en 2022 una ampliación de capital de aproximadamente 3,2 billones de wones. Entonces, los accionistas existentes —entre ellos Samsung C&T y Samsung Electronics— suscribieron íntegramente las acciones asignadas, y la tasa total de suscripción superó el 100%.
La reacción del mercado fue, por el momento, negativa. Según Korea Exchange, Samsung Biologics cotizaba a 1.511.000 wones a las 10.35 del día 28, un 5,21% menos que la sesión anterior. En los primeros compases de la jornada, la caída llegó a rozar el 7%.
Tras la oferta pública, los bancos colocadores suscribirán íntegramente las acciones no adjudicadas restantes
Las acciones que queden sin suscribir en la suscripción de los accionistas existentes se ofrecerán de nuevo al público inversor general.
Las acciones no adjudicadas finales que tampoco se vendan en esa fase serán suscritas en su totalidad por los colocadores codirectores principales, entre ellos Shinhan Investment Corp., NH Investment & Securities, Korea Investment & Securities y KB Securities. Se trata de una estructura diseñada para garantizar la captación de los fondos previstos incluso si la demanda de los accionistas existentes y de la oferta pública queda por debajo de lo esperado.
El calendario previsto continúa con la entrada en vigor del folleto de emisión el 30 de septiembre y, a continuación, la fecha de referencia para la asignación de nuevas acciones el 6 de octubre. La suscripción de los accionistas existentes está prevista para los días 9 y 10 de noviembre, y la oferta pública de las acciones no suscritas para los días 12 y 13 de noviembre. Las nuevas acciones se listarán el 30 de noviembre.
Es la primera vez en cerca de cuatro años que Samsung Biologics recurre a una ampliación de capital de magnitud de billones de wones. En 2022 captó aproximadamente 3,2 billones de wones, que destinó a la adquisición de participaciones de Samsung Bioepis, la construcción de la planta 4 y la obtención de terrenos adicionales, entre otros fines.
Por otro lado, Samsung Biologics registró en el primer semestre de este año, en base consolidada, unos ingresos de 2 billones y 5.780 millones de wones y un beneficio operativo de 1 billón y 1.672 millones de wones. Supone incrementos del 28,0% y del 28,6%, respectivamente, frente al mismo periodo del año pasado. El beneficio neto del periodo también aumentó un 35,3%, hasta 899.900 millones de wones.
