Samsung Biologics проводит дополнительную эмиссию акций на 3 трлн вон. Около 90% привлечённых средств компания направит на покупку глобального CDMO-игрока в сегменте пептидов — Polypeptide Group, оставшуюся часть — на расширение второго биокампуса в Сонгдо (Инчхон).
Samsung Biologics 28-го числа сообщила в раскрытии информации, что приняла решение ои по схеме: размещение среди акционеров с последующим публичным предложением невыкупленных акций. Компания выпустит 2,27 млн новых обыкновенных акций.
Планируемый объём привлечения — 3 триллиона 9 миллионов вон. Из них 2 триллиона 706,2 миллиарда вон компания направит на покупку Polypeptide Group, 294,8 млрд вон — на капитальные вложения.
Ориентировочная цена размещения — 1 322 000 вон за акцию. Это цена с применением дисконта 15%; окончательную цену утвердят 4 ноября с учётом динамики котировок.
2,7 трлн вон на выход в пептидный бизнес
Главная цель нынешней дополнительной эмиссии — профинансировать покупку Polypeptide Group, о которой компания объявила в июле.
Samsung Biologics договорилась приобрести базирующуюся в Швейцарии Polypeptide Group за 1,46 млрд швейцарских франков, то есть примерно за 2,7 трлн вон.
Polypeptide Group — CDMO-компания, занимающаяся разработкой и производством пептидных активных фармацевтических ингредиентов (API). Пептиды — это вещества, в которых несколько аминокислот соединены в короткие цепочки; они используются как ключевые компоненты в различных лекарственных препаратах, включая средства для лечения диабета и ожирения. Активная фармацевтическая субстанция означает основной компонент, обеспечивающий терапевтический эффект до изготовления готового лекарственного препарата.
После завершения сделки Samsung Biologics расширит профиль бизнеса: помимо уже имеющихся направлений — антитела, матричная рибонуклеиновая кислота (mRNA) и конъюгаты антитело—лекарство (ADC) — компания выйдет и на производство пептидных препаратов.
Оставшиеся 2948 млрд вон направят на расширение второго биокампуса в Сонгдо. Компания планирует последовательно добавить заводы №6–8 вслед за заводом №5 и к 2032 году увеличить глобальные производственные мощности до 1 385 000 л.
Коэффициент дополнительной эмиссии — 4,9%, внимание также будет приковано к уровню подписки среди миноритарных акционеров.
Коэффициент дополнительной эмиссии в рамках нынешнего размещения составляет 4,904%.
Из 2,27 млн новых акций 20% — 454 000 акций — будут в приоритетном порядке распределены в пользу программы владения акциями сотрудниками. Остальная часть будет распределена между акционерами по состоянию на дату фиксации реестра пропорционально их долям.
Коэффициент распределения новых акций на одну существующую акцию — 0,0392737657. Если у акционера 100 акций, он сможет подписаться примерно на 3,93 акции. Акционеры, не участвующие в подписке, могут продать права на приобретение новых акций на рынке.
Доля крупнейшего акционера и аффилированных лиц Samsung Biologics достигает 74,3%. При этом пока не раскрыто, в каком объёме они фактически будут участвовать в подписке в рамках нынешней дополнительной эмиссии. Рынок также будет следить за тем, какую часть распределённого объёма выкупят миноритарные акционеры вместе с мажоритариями.
Прецедент уже был. В 2022 году Samsung Biologics провела дополнительную эмиссию примерно на 3,2 трлн вон. Тогда существующие акционеры, включая Samsung C&T и Samsung Electronics, выкупили весь распределённый им объём, а общий уровень подписки превысил 100%.
Реакция рынка на этот раз поначалу была негативной. По данным Korea Exchange, по состоянию на 10:35 28-го числа акции Samsung Biologics торговались по 1 511 000 вон, что на 5,21% ниже уровня предыдущего торгового дня. В начале сессии падение местами приближалось к 7%.
Невыкупленные акции после публичного размещения полностью выкупят организаторы
Акции, оставшиеся невыкупленными по итогам подписки среди действующих акционеров, повторно предложат в рамках публичного размещения для розничных инвесторов.
Окончательный остаток неразмещённых акций, который не будет продан и на этом этапе, полностью выкупят совместные ведущие организаторы — Shinhan Investment Corp., NH Investment & Securities, Korea Investment & Securities и KB Securities. Такая структура позволяет привлечь запланированный объём средств даже в случае, если спрос со стороны действующих акционеров и в рамках публичного предложения окажется ниже ожиданий.
Дальнейший график выглядит так: 30 сентября вступит в силу регистрационное заявление по ценным бумагам, 6 октября будет определена дата, на которую будет зафиксирован список акционеров, имеющих право на получение новых акций. Подписка для действующих акционеров запланирована на 9–10 ноября, публичное предложение невыкупленных акций — на 12–13 ноября. Новые акции будут допущены к торгам на бирже 30 ноября.
Samsung Biologics впервые примерно за четыре года проводит дополнительную эмиссию акций на триллионы вон. В 2022 году компания привлекла около 3,2 трлн вон и направила средства на выкуп доли в Samsung Bioepis, строительство завода №4 и обеспечение дополнительного земельного участка, среди прочего.
Тем временем по итогам первого полугодия текущего года Samsung Biologics на консолидированной основе получила выручку 2 трлн 5780 млрд вон и операционную прибыль 1 трлн 1672 млрд вон. Это на 28,0% и 28,6% больше, чем за аналогичный период прошлого года. Чистая прибыль также выросла на 35,3% — до 899,9 млрд вон.
