サムスンバイオロジクスが、3兆ウォン規模の有償増資を実施します。調達資金の約90%は、グローバルなペプチド受託開発・製造（CDMO）企業であるポリペプチドグループの買収に充て、残りは仁川・松島の第2バイオキャンパス増設に投じます。
サムスンバイオロジクスは28日、普通株227万株を新たに発行する「株主割当後の失権株一般公募」方式の有償増資を決定したと開示しました。
調達予定額は3兆9億ウォンです。このうち2兆7062億ウォンをポリペプチドグループの買収に、2948億ウォンを設備投資に配分しました。
予定発行価格は1株当たり132万2000ウォンです。割引率15%を適用した価格で、最終発行価格は今後の株価を反映し、11月4日に確定します。
2兆7000億ウォン投じペプチド事業を確保
今回の有償増資の主目的は、7月に発表したポリペプチドグループ買収に必要な資金を確保することです。
サムスンバイオロジクスは、スイスに本社を置くポリペプチドグループを14億6000万スイスフラン、約2兆7000億ウォンで買収することで合意しました。
ポリペプチドグループは、ペプチド原薬を開発・生産するCDMOです。ペプチドは複数のアミノ酸が短く連なった物質で、糖尿病・肥満治療薬など多様な医薬品の中核成分として用いられます。原薬は、完成した薬を作る前段階で薬効を担う中核成分を指します。
買収が完了すれば、サムスンバイオロジクスは既存の抗体医薬品とメッセンジャーリボ核酸（mRNA）、抗体・薬物複合体（ADC）に加え、ペプチド医薬品の生産まで事業領域を広げることになります。
残りの2948億ウォンは、松島第2バイオキャンパスの増設に充てます。同社は5工場に続き、6〜8工場を順次追加し、2032年までにグローバル生産能力を138万5000Lへ拡大する計画です。
増資比率4.9%…少額株主の申込率にも関心
今回の有償増資の増資比率は4.904%です。
新規発行株式227万株のうち20%に当たる45万4000株は、従業員持株会に優先配分します。残りは、新株割当基準日現在の株主に対し、保有持ち分に応じて割り当てます。
既存株主1株当たりの新株割当比率は0.0392737657株です。100株を保有していれば、約3.93株を申し込めます。申し込まない株主は、新株引受権証書を市場で売却することもできます。
サムスンバイオロジクスの筆頭株主および特別関係者の持ち分比率は74.3%に達します。ただ、今回の有償増資で彼らが実際にどの程度申し込むかは、まだ公表されていません。筆頭株主とともに、少額株主が割当分をどの程度申し込むかも今後の焦点となります。
過去の事例もあります。サムスンバイオロジクスは2022年にも約3兆2000億ウォン規模の有償増資を実施しました。当時、サムスン物産やサムスン電子など既存株主は割り当てられた分を全て申し込み、全体の申込率も100%を上回りました。
市場はひとまず売りで反応しました。韓国取引所によると、サムスンバイオロジクスは28日午前10時35分時点で、前営業日比5.21%安の151万1000ウォンで取引されました。寄り付き直後には下げ幅が7%に迫る場面もありました。
一般公募後に残った失権株は主幹事が全量引き受け
既存株主の申込で残った株式は、一般投資家を対象に改めて公募します。
それでも売れ残った最終失権株は、シンハン投資証券・NH投資証券・韓国投資証券・KB証券など共同代表主幹事が全量を引き受けます。既存株主と一般公募の申込が想定を下回っても、計画した資金を調達できるようにした仕組みです。
今後の日程は、9月30日に証券届出書の効力発生、10月6日に新株割当基準日という順で進みます。既存株主の申込は11月9〜10日、失権株の一般公募は11月12〜13日の予定です。新株は11月30日に上場します。
サムスンバイオロジクスが兆ウォン単位の有償増資を実施するのは約4年ぶりです。2022年には約3兆2000億ウォンを調達し、サムスンバイオエピスの持ち分買収と4工場建設、追加用地の確保などに充てました。
一方、サムスンバイオロジクスは今年上半期の連結ベースで、売上高2兆5780億ウォン、営業利益1兆1672億ウォンを達成しました。前年同期比でそれぞれ28.0%、28.6%増えました。当期純利益も35.3%増の8999億ウォンを記録しました。
