三星生物制剂将启动规模达3万亿韩元的有偿增资。所筹资金约90%将用于收购全球肽类委托开发生产（CDMO）企业Polypeptide集团，其余将投入仁川松岛第二生物园区扩建。
三星生物制剂28日公告称，公司决定以“股东配售后未认购股份面向公众一般募集”的方式实施有偿增资，新增发行普通股227万股。
预计募集金额为3万9亿韩元。其中，2万7062亿韩元用于收购Polypeptide集团，2948亿韩元用于设施投资。
预计发行价为每股132万2000韩元。该价格按15%的折价率计算，最终发行价将结合后续股价，于11月4日确定。
斥资2.7万亿韩元拿下肽类业务
此次有偿增资的最大目的，是为今年7月公布的收购Polypeptide集团筹措资金。
三星生物制剂决定以14亿6000万瑞士法郎、约2万7000亿韩元收购总部位于瑞士的Polypeptide集团。
Polypeptide集团是一家开发、生产肽类原料药的CDMO。肽是由多种氨基酸短链连接而成的物质，是糖尿病、肥胖治疗药物等多类药品的核心成分。原料药是指在制成成品药之前、发挥药效的关键成分。
收购完成后，三星生物制剂将在现有抗体药物、信使核糖核酸（mRNA）、抗体-药物偶联物（ADC）基础上，将业务范围进一步拓展至肽类药物生产。
其余2948亿韩元将用于松岛第二生物园区扩建。公司计划在第五工厂之后，依次新增第六至第八工厂，到2032年将全球产能扩大至138万5000L。
增发比例4.9%，中小股东认购率亦受关注
此次有偿增资的增发比例为4.904%。
在新增发行的227万股中，20%即45万4000股将优先配售给员工持股会。其余部分将按新股配售基准日股东的持股比例进行分配。
现有股东每持有1股可获配新股0.0392737657股。若持有100股，则可认购约3.93股。未参与认购的股东也可在市场上出售新股认购权证。
三星生物制剂最大股东及其关联方合计持股比例达74.3%。不过，在此次有偿增资中其实际认购规模尚未披露。除大股东外，中小股东对获配份额的认购程度也将成为后续关注点。
过往已有先例。三星生物制剂在2022年也实施过规模约3万2000亿韩元的有偿增资。当时，三星物产与三星电子等既有股东悉数认购获配份额，整体认购率也超过100%。
市场反应暂偏负面。韩国交易所数据显示，截至28日上午10时35分，三星生物制剂报151万1000韩元，较前一交易日下跌5.21%。开盘初期跌幅一度接近7%。
一般募集后剩余未认购股份由主承销商全额包销
在原股东认购后剩余的股份，将再次面向普通投资者进行公开募集。
若仍未售出，最终未认购股份将由新韩投资证券、NH投资证券、韩国投资证券、KB证券等共同代表主承销商全额包销。该安排旨在即便原股东与一般募集认购不及预期，也能确保按计划完成资金募集。
后续日程将依次推进：9月30日证券申报书生效，10月6日为新股配售基准日。原股东认购期为11月9日至10日，未认购股份一般募集为11月12日至13日。新股将于11月30日上市。
这是三星生物制剂时隔约4年再次启动万亿韩元级有偿增资。2022年公司募集约3万2000亿韩元，用于收购三星生物类似药公司（Samsung Bioepis）股权、建设第四工厂以及 확보额外用地等。
另一方面，三星生物制剂今年上半年按合并口径实现营收2万5780亿韩元、营业利润1万1672亿韩元，分别同比增长28.0%、28.6%。当期净利润也同比增长35.3%，达到8999亿韩元。
