تستعد سامسونغ بايولوجيكس لتنفيذ زيادة رأسمال مدفوعة بقيمة 3 تريليونات وون. وستوجّه الشركة نحو 90% من حصيلة الطرح لتمويل الاستحواذ على «مجموعة بوليبيبتايد»، وهي شركة عالمية للتطوير والتصنيع التعاقدي للببتيدات (CDMO)، فيما ستخصص المتبقي لتوسعة «الحرم الحيوي الثاني» في سونغدو بمدينة إنتشون.
وقالت سامسونغ بايولوجيكس في إفصاح بتاريخ 28 إنها قررت تنفيذ زيادة رأسمال مدفوعة عبر إصدار 2.27 مليون سهم عادي جديد، وفق آلية تخصيص للمساهمين يعقبها طرح عام للأسهم غير المكتتب بها.
وتبلغ الحصيلة المتوقعة 3 تريليونات و9 مليارات وون. ومن هذا المبلغ، خصصت الشركة 2 تريليون و7062 مليار وون للاستحواذ على مجموعة بوليبيبتايد، و2948 مليار وون للاستثمار في المرافق.
ويبلغ سعر الإصدار المبدئي 1,322,000 وون للسهم، بعد تطبيق معدل خصم 15%. ومن المقرر تحديد سعر الإصدار النهائي في 4 نوفمبر مع أخذ سعر السهم في الاعتبار.
تأمين أعمال الببتيدات مقابل 2.7 تريليون وون
وتمثل زيادة رأس المال هذه المصدر الرئيسي لتمويل صفقة الاستحواذ على مجموعة بوليبيبتايد التي أُعلن عنها في يوليو الماضي.
وكانت سامسونغ بايولوجيكس قد قررت الاستحواذ على مجموعة بوليبيبتايد، التي تتخذ من سويسرا مقراً لها، مقابل 1.46 مليار فرنك سويسري، أي نحو 2.7 تريليون وون.
وتعمل مجموعة بوليبيبتايد كشركة CDMO تطور وتنتج المواد الفعالة الدوائية من فئة الببتيدات. والببتيدات مواد تتكون من ارتباط قصير لعدة أحماض أمينية، وتُستخدم كمكوّنات أساسية في أدوية متنوعة مثل علاجات السكري والسمنة. وتشير «المادة الفعالة الدوائية» إلى المكوّن الجوهري الذي يُحدث الأثر العلاجي قبل تصنيع الدواء النهائي.
وبعد إتمام الاستحواذ، ستوسع سامسونغ بايولوجيكس نطاق أعمالها ليشمل إنتاج أدوية الببتيدات، إلى جانب أدويتها الحالية من فئة الأجسام المضادة، والحمض النووي الريبي المرسال (mRNA)، ومركبات الأجسام المضادة المقترنة بالأدوية (ADC).
أما المبلغ المتبقي وقدره 2948 مليار وون فسيُستخدم لتوسعة «الحرم الحيوي الثاني» في سونغدو. وتخطط الشركة لإضافة المصانع من السادس إلى الثامن تباعاً بعد المصنع الخامس، لرفع القدرة الإنتاجية العالمية إلى 1,385,000 لتر بحلول عام 2032.
نسبة الزيادة 4.9%… وترقب لمعدل اكتتاب صغار المساهمين
وتبلغ نسبة الزيادة في رأس المال ضمن هذه العملية 4.904%.
ومن بين 2.27 مليون سهم جديد، سيُخصص 20% منها، أي 454,000 سهم، بشكل أولي لاتحاد ملكية الموظفين. أما الباقي فسيُوزع على المساهمين وفق حصص ملكيتهم اعتباراً من تاريخ الاستحقاق لتخصيص الأسهم الجديدة.
وتبلغ نسبة تخصيص الأسهم الجديدة لكل سهم قائم 0.0392737657 سهم. وإذا كان المستثمر يملك 100 سهم، فيمكنه الاكتتاب بنحو 3.93 سهم. كما يمكن للمساهمين الذين لا ينوون الاكتتاب بيع شهادات حق الاكتتاب في السوق.
وتصل حصة المساهم الأكبر والأطراف ذات العلاقة في سامسونغ بايولوجيكس إلى 74.3%. غير أن حجم اكتتابهم الفعلي في هذه الزيادة لم يُكشف عنه بعد. كما يترقب السوق أيضاً مدى إقبال صغار المساهمين، إلى جانب المساهم الأكبر، على الاكتتاب في الحصص المخصصة لهم.
وتوجد سوابق في هذا السياق. فقد نفذت سامسونغ بايولوجيكس في عام 2022 زيادة رأسمال مدفوعة بنحو 3.2 تريليون وون. وفي ذلك الوقت، اكتتب المساهمون القائمون مثل سامسونغ سي آند تي وسامسونغ إلكترونيكس بكامل الحصص المخصصة لهم، كما تجاوز معدل الاكتتاب الإجمالي 100%.
وجاءت ردة فعل السوق سلبية في البداية. ووفقاً لبورصة كوريا، جرى تداول سهم سامسونغ بايولوجيكس عند الساعة 10:35 صباحاً بتاريخ 28 منخفضاً بنسبة 5.21% عن جلسة التداول السابقة إلى 1,511,000 وون. وفي مستهل الجلسة، اقتربت نسبة التراجع من 7%.
مديرو الاكتتاب يشترون كامل الأسهم غير المكتتب بها بعد الطرح العام
وسيُعاد طرح الأسهم المتبقية من اكتتاب المساهمين الحاليين للاكتتاب العام أمام المستثمرين الأفراد.
أما الأسهم غير المكتتب بها نهائياً والتي لا تُباع حتى بعد ذلك، فستشتريها بالكامل الجهات المشتركة كمدير رئيسي للاكتتاب، ومنها شينهان للاستثمار للأوراق المالية، وNH للاستثمار للأوراق المالية، وكوريا للاستثمار للأوراق المالية، وKB للأوراق المالية. ويهدف هذا الهيكل إلى ضمان القدرة على جمع التمويل المخطط له حتى إذا جاء اكتتاب المساهمين والطرح العام دون التوقعات.
وبحسب الجدول الزمني، يدخل بيان التسجيل حيز النفاذ في 30 سبتمبر، يليه تاريخ الاستحقاق لتخصيص الأسهم الجديدة في 6 أكتوبر. ومن المقرر أن يجري اكتتاب المساهمين الحاليين في 9-10 نوفمبر، فيما يُتوقع أن يتم الطرح العام للأسهم غير المكتتب بها في 12-13 نوفمبر. وستُدرج الأسهم الجديدة في 30 نوفمبر.
وتعد هذه أول مرة منذ نحو 4 سنوات تقدم فيها سامسونغ بايولوجيكس على زيادة رأسمال مدفوعة بمستوى «تريليون وون». ففي عام 2022، جمعت نحو 3.2 تريليون وون واستخدمتها في الاستحواذ على حصة في سامسونغ بايوإبيس، وبناء المصنع الرابع، وتأمين أراضٍ إضافية وغيرها.
وفي سياق منفصل، حققت سامسونغ بايولوجيكس في النصف الأول من هذا العام، على أساس البيانات الموحدة، إيرادات بلغت 2 تريليون و5780 مليار وون، وأرباحاً تشغيلية قدرها 1 تريليون و1672 مليار وون. ويمثل ذلك زيادة بنسبة 28.0% و28.6% على التوالي مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي. كما ارتفع صافي الربح للفترة بنسبة 35.3% مسجلاً 8999 مليار وون.
